民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国七分之二十二是无理数吗，七分之22是不是无理数出口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的(de)规模大(dà)小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境内和(hé)境外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交流(liú)时，境内(nèi)和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中东和(hé)俄罗(luó)斯(sī)客户群(qún)体(tǐ)。欧美客(kè)户数量(liàng)明显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足(zú)，毕(bì)竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业感受存异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外(wài)需求较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de七分之二十二是无理数吗，七分之22是不是无理数)出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之(zhī)间(jiān)的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现(xiàn)实(shí)》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中国出口订(dìng)单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来(lái)产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一(yī)个角度观察中国当下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业(yè)面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订(dìng)单(dān)主要与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中(zhōng)国最大的进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸(mào)展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最(zuì)多、参会(huì)采(cǎi)购商数量(liàng)最多(duō)、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不(bù)足，本(běn)次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间(jiān)感受存在明(míng)显差异(yì)。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出(chū)口压(yā)力存在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正(zhèng)面(miàn)临较(jiào)为广(guǎng)泛(fàn)的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护(hù)本(běn)地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计(jì)划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业(yè)转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的(de)产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差(chà)异。其中，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分(fēn)调研企业认(rèn)为转移产能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁(xié)，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量(liàng)与范(fàn)围有限(xiàn)；海外(wài)经(jīng)济衰(shuāi)退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观(guān)调研系(xì)列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群像》

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