兄弟姐妹们啊，今天(tiān)风水轮流转(zhuǎn)，终于新能源反(fǎn)攻了！

　　先来看一则今(jīn)天新能源(yuán)的段(duàn)子：

　　XXX一到店，所有做AI的(de)人便都(dōu)看着他笑(xiào)，有(yǒu)的叫道，“XXX，新能源(yuán)反(fǎn)弹还不(bù)卖吗！” 他不回(huí)答(dá)，对柜里说，“温(wēn)两(liǎng)碗酒，要一碟茴香豆。”便(biàn)排出九三角形中线长公式是什么，中线长公式是什么原因文大钱。他们又故意(yì)的(de)高(gāo)声(shēng)嚷道，“你昨(zuó)天还在(zài)说抄底新(xīn)能源，新能源每次(cì)的反(fǎn)弹就一(yī)下”

　　XXX睁(zhēng)大(dà)眼睛说，“新能源(yuán)赛道稳定，走势终将完(wán)美…” “什么走(zǒu)势完美？新(xīn)能源的每一次反弹(dàn)，都是做AI 的好时机(jī)啊，你(nǐ)敢(gǎn)说不(bù)是吗(ma)” “你现在(zài)给(gěi)别人吹新(xīn)能源，是要被吐(tǔ)口水的” XXX便涨红了脸，额上的青(qīng)筋条条(tiáo)绽出(chū)，争辩道，“AI现在是概念炒作，都是泡沫(mò)，新能源马上到(dào)业绩(jì)窗口了(le)，未(wèi)来几(jǐ)年增速(sù)稳定，成长逻辑不变，市场会发现的”，接连便(biàn)是难(nán)懂的话，什么“增长(zhǎng)韧(rèn)性不改，估值修复(fù)，贝塔回(huí)归(guī)，拐(guǎi)点明确，反转在(zài)即”之类(lèi)的。引得众(zhòng)人都哄(hǒng)笑(xiào)起(qǐ)来，店(diàn)内外(wài)充满了快活的空气。

　　截至收盘(pán)沪指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业板指涨1.54％。两市共3502只(zhǐ)个股上涨，1556只个股下跌。北向(xiàng)资金净买入近8亿元。

　　今(jīn)天泰勒终于可以写一下大(dà)涨原(yuán)因了。

　　原因也(yě)很简单，今天主(zhǔ)打的就是一个(gè)新能源赛道股的(de)超跌反弹，风(fēng)格突(tū)然暴力转换，新能(néng)源大反攻。

　　锂电、光(guāng)伏等板块掀涨停潮。

　　相反，TMT、人(rén)工(gōng)智(zhì)能概念股全线(xiàn)下挫，算力方向中科曙光、紫光股份、数据港跌停(tíng)；CPO方向光迅(xùn)科技跌停，锐捷网(wǎng)络、博创(chuàng)科技跌超10％；ChatGPT概念股工业富(fù)联、风(fēng)语筑跌停，拓尔思、软通动力跌超10％。

　　工业富联又一次闪崩，消息面上(shàng)，微软、Meta近期(qī)削减服(fú)务(wù)器订单规模。其中，微软全年调降(jiàng)幅度最(zuì)高达30％，主要集中在下半年；Meta本季就砍单40％，下半年释单转为保守(shǒu)。

　　券商也(yě)发来了解读：【客观看(kàn)待(dài)数通砍单传闻，把(bǎ)握(wò)AI边际变(biàn)化(huà)】

　　今早有(yǒu)消息称Meta和微软大幅削减了服务器(qì)订单，我们呼吁大家客(kè)观看待。

　　首先，云商在年初给到的23年Capex指引已比较悲观，据(jù)此前产业反(fǎn)馈，四家(jiā)大厂(chǎng)有2家是下(xià)滑的，1家持平，1家(jiā)有增长(zhǎng)，factset的(de)一(yī)致预期看23年云商capex增长为(wèi)4％。因(yīn)此服务器(qì)，尤其是通用服务器(qì)的需求放缓完全在预(yù)期内；

　　而本轮AI大模型的浪潮主要拉动AI服务(wù)器(qì)。从(cóng)光(guāng)模块板块(kuài)来看，1-2月就有Meta、亚(yà)马逊砍单消息(xī)确认，因此200G/400G需(xū)求走弱(ruò)，在Q1收入端已有(yǒu)充(chōng)分反映。

　　其次，微(wēi)软在最(zuì)新的(de)业绩(jì)会上Capex指引乐观(guān)，预计后(hòu)续财季Capex将有“显著”（PS：这里(lǐ)用(yòng)词是material）环比增长，主要受Azure AI拉动 。后续(xù)也将(jiāng)根据业(yè)务反馈及用户转化率，继续加大AI的(de)投入。

　　微软预计(jì)下个财(cái)季Azure收(shōu)入(rù)同比(bǐ)增长26-27％，其(qí)中近1pct的增速拉动来(lái)自(zì)AI。

　　今天(tiān)的(de)市场就分析到这了。

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