民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线(xiàn)下(xià)广交终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会(huì)开展专(zhuān)项调(diào)研，用另一个(gè)视(shì)角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够(gòu)反映中国出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和所属(shǔ)地(dì)域非(fēi)常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓(tuò)客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境内采购商明(míng)显增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角(jiǎo)出(chū)口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄快(kuài)速(sù)增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代(dài)工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今领略的意思(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订(dìng)单略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)出(chū)口企业(yè)订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转(zhuǎn)移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国(guó)出(chū)口两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一是领略的意思(shì)今(jīn)年(nián)一季(jì)度中国出口订单和金额(é)或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出(chū)口企(qǐ)业迎来(lái)产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)前往(wǎng)广州进行专项调研(yán)，从另一个(gè)角度观(guān)察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口的大环(huán)境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客(kè)户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前(qián)客户签(qiān)订的老订(dìng)单(dān)相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是(shì)更长期(qī)的(de)外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大(dà)、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参会(huì)采购(gòu)商数量最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自(zì)于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本(běn)次(cì)广交会(huì)反(fǎn)馈出(chū)来的信息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已经不(bù)直接前(qián)往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出(ch领略的意思ū)口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达国(guó)家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花(huā)、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东(dōng)南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出(chū)口(kǒu)份额数(shù)据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研(yán)企(qǐ)业认为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研(yán)系(xì)列之三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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